O fundo WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund (DGRW) superou o Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) em retorno total ao longo da última década. O DGRW registrou 270% de retorno, contra 232% do SCHD, enquanto oferece pagamentos de dividendos mensais, diferentemente do SCHD, que paga trimestralmente.
O SCHD, que acompanha o Dow Jones U.S. Dividend 100 Index, é conhecido por ser um investimento de baixo custo, cobrando 0,06% de taxa de despesa. Ele foca em empresas com dividendos duráveis e balanços sólidos, concentrando-se em setores como saúde, energia e bens de consumo. No entanto, essa construção o coloca em setores que não lideraram os retornos de ações americanas na última década.
A comparação de retornos mostra a diferença de estratégia. Nos últimos cinco anos, o SCHD retornou 51% em base ajustada por preço, enquanto o DGRW alcançou 74,9% no mesmo período. Estendendo o período para dez anos, o DGRW obteve 270% contra 232% do SCHD. O DGRW prioriza empresas com potencial de crescimento de dividendos, e não apenas os rendimentos atuais.
Uma diferença estrutural importante é a cadência de pagamento. O SCHD distribui a cada trimestre, exigindo que o investidor tenha reserva de caixa para cobrir despesas mensais. O DGRW, por outro lado, paga mensalmente, o que se alinha melhor com o fluxo de despesas de aposentados. Contudo, o DGRW cobra uma taxa de 0,28%, quase cinco vezes maior que a do SCHD.
