Portfólios de dividendos podem gerar fluxo de caixa superior à soma da renda média de aposentadoria e de um trabalho parcial. A necessidade de capital varia conforme o rendimento escolhido, sendo que um rendimento conservador pode exigir mais de US$ 1 milhão para substituir uma renda anual de US$ 42.000.
A renda média anual de um aposentado do sistema de seguridade social é de cerca de US$ 24.000. Ao somar um trabalho parcial modesto, a renda total anual de muitos aposentados fica entre US$ 40.000 e US$ 45.000 antes de impostos. Um portfólio de investimentos pode replicar esse fluxo de caixa sem a necessidade de jornada de trabalho ou supervisão.
A escolha do rendimento define o capital necessário. Um portfólio conservador, com rendimentos próximos a 3,5%, exige US$ 1.200.000 para gerar US$ 42.000 anuais. Empresas como Johnson & Johnson e Coca-Cola são citadas como exemplos de pagadores confiáveis. Em contraste, um rendimento moderado de 5% reduz o requisito de capital para US$ 840.000, o que representa uma diferença significativa para a maioria dos aposentados.
Estratégias mais agressivas, com rendimentos entre 8% e 12%, podem reduzir o capital necessário para cerca de US$ 420.000, utilizando veículos como ETFs de chamadas cobertas. Contudo, a imprensa aponta que o crescimento do dividendo é mais relevante que o rendimento inicial. Um fluxo de renda que cresce anualmente pode dobrar em cerca de uma década, preservando o poder de compra contra a inflação.
