Distribuições de fundos de investimento podem aumentar os prêmios do Medicare em 2028, mesmo que o aposentado não tenha vendido nenhuma cota. O cálculo considera a Renda Ajustada Bruta Modificada (MAGI), que inclui lucros distribuídos, afetando quem está próximo aos limites de cobrança.
O aumento ocorre quando um fundo mútuo declara uma distribuição de ganhos de capital, como ocorreu com um casal que tinha renda anual de US$ 205.000. A distribuição de US$ 30.000 elevou a renda para US$ 235.000, colocando os indivíduos no primeiro nível de cobrança do IRMAA (Income Related Monthly Adjustment Amount).
O sistema do Medicare utiliza uma análise de dois anos, sendo que a declaração de imposto de renda de 2026 define os prêmios de Part B e Part D para 2028. O MAGI para o IRMAA inclui juros de títulos municipais e todas as distribuições de fundos que geram um 1099-DIV, independentemente de ação do titular da conta.
Para mitigar o impacto, os aposentados podem realizar perdas em contas tributáveis para compensar as distribuições projetadas. Além disso, recomenda-se manter fundos de ações ativamente gerenciados dentro de contas de aposentadoria, como IRAs ou 401(k)s, e manter ETFs de mercado amplo em contas tributáveis.
