O Google reportou um backlog de US$ 462 bilhões no Google Cloud, dobrando no trimestre, e afirmou que a empresa está limitada pela capacidade de computação no curto prazo. Essa escassez de recursos tem levado o Google a limitar o acesso de parceiros, como a Meta, aos modelos Gemini.
A empresa afirmou em chamada de resultados que a limitação de capacidade é estrutural. Segundo o executivo, a receita do Cloud seria maior se a demanda pudesse ser atendida. O Google Cloud registrou US$ 20,03 bilhões em receita no primeiro trimestre, um crescimento de 63% em relação ao ano anterior, com margem operacional expandindo para 32,9%.
A imprensa internacional noticiou que o Google restringiu o acesso da Meta aos modelos Gemini porque não conseguiu fornecer a capacidade de computação que a parceira desejava adquirir. Essa situação demonstra como a competição força as empresas de IA a fazer escolhas sobre a alocação de recursos.
A integração vertical do Google — que detém modelos, TPUs e data centers — confere vantagem na distribuição de capacidade. Em um cenário de escassez, os trabalhos internos e os clientes do Cloud têm prioridade sobre compradores externos. O backlog crescente sinaliza que a demanda ainda supera a capacidade de expansão da infraestrutura.
