A análise de Goldman Sachs indica que o setor de redes ópticas representa a próxima grande oportunidade de investimento na infraestrutura de inteligência artificial. Segundo o relatório, o movimento de dados entre processadores tornou-se tão crucial quanto os próprios processadores, impulsionando a demanda por componentes que operam à velocidade da luz.
O banco de investimento argumenta que os clusters de IA estão superando rapidamente as conexões elétricas tradicionais. Com a transição de sistemas de processamento, o valor de conteúdo de rede por unidade de processamento deve crescer quase 29 vezes. O mercado total de redes de IA, projetado em US$ 15 bilhões no ciclo atual, pode atingir cerca de US$ 154 bilhões até 2028.
Tecnologias ópticas, como transceptores plugáveis e óptica co-empacotada (CPO), são os maiores beneficiados, pois as conexões de cobre enfrentam limitações de largura de banda e consumo de energia. A projeção indica que o mercado de módulos ópticos plugáveis pode crescer dez vezes, enquanto o mercado de componentes ópticos se expande cerca de treze vezes.
Entre as empresas, a Lumentum Holdings se destaca por sua concentração em comunicações ópticas. A companhia fornece lasers e componentes fotônicos essenciais para transceptores de data center de alta velocidade. Goldman Sachs espera que a CPO represente cerca de 59% do gasto total em redes de IA até 2028.
