A Oracle (NYSE: ORCL) projeta alta de 59,99% em seus próximos 12 meses, segundo análise de mercado, apesar da queda de 35,29% no ano. O crescimento do negócio subjacente, impulsionado pela nuvem, contrasta com os recentes declínios acionários.
O negócio da Oracle apresenta crescimento superior ao histórico da empresa. No quarto trimestre de 2026, a companhia registrou lucro por ação (EPS) de US$ 2,11, com receita de US$ 19,18 bilhões. O serviço de Infraestrutura como Serviço (IaaS) cresceu 93% ano a ano, atingindo US$ 5,79 bilhões. Além disso, as obrigações de desempenho cresceram 363%, totalizando US$ 638 bilhões.
A tese de alta se apoia em dois motores. A receita de banco de dados multicloud cresceu 531% ano a ano, com a Oracle operando em 33 regiões da Microsoft, 14 da Google e 22 da AWS. Outro fator é que US$ 75 bilhões das obrigações de desempenho estão ligados a GPUs fornecidas pelos clientes, reduzindo o investimento em capital da Oracle.
A gestão da empresa projeta receita de US$ 90 bilhões para o ano fiscal de 2027, com o EPS não-GAAP subindo para US$ 8,05. O roteiro de OCI de cinco anos de Safra Catz avança de US$ 18 bilhões para US$ 144 bilhões. A projeção de US$ 198,72 reflete a expectativa de que a empresa converta seu backlog de obrigações de desempenho conforme o cronograma.
