Quatro empresas listadas nos Estados Unidos apresentam características que se alinham ao perfil ideal para aquisições por fundos de private equity (LBO). Os ativos demonstram geração de caixa previsível e descontos de mercado que atraem investidores especializados.
O processo de aquisição de uma companhia pública por fundos de private equity exige que o alvo possua geração de caixa previsível para cobrir dívidas, um desconto de capital explorável e capacidade de engenharia financeira. Quatro nomes listados nos EUA atendem a esses critérios, apresentando baixo valor de mercado e fluxo de caixa real.
Papa John’s International (PZZA) possui capitalização de mercado de US$ 998,6 milhões. A empresa projeta EBITDA ajustado de US$ 200 a US$ 210 milhões para o ano fiscal de 2026. Etsy (ETSY) registrou fluxo de caixa livre de US$ 638,75 milhões em 2025, mantendo um perfil de mercado com baixo gasto de capital. Match Group (MTCH) demonstra solidez, com fluxo de caixa livre de US$ 1,02 bilhão em 2025.
Kraft Heinz (KHC) é citado como um candidato clássico para desinvestimento. A empresa gerou US$ 3,66 bilhões em fluxo de caixa livre em 2025. O mercado de capitais, segundo a análise, pode oferecer um prêmio de 20% a 40% aos acionistas em uma oferta de compra.
