Um portfólio de US$ 700.000 pode gerar uma renda anual de US$ 45.000 utilizando uma combinação de três fundos negociados em bolsa (ETFs). A estratégia visa atingir um rendimento combinado de cerca de 6,4%, equilibrando a necessidade de fluxo de caixa imediato com a preservação do capital.
A meta de US$ 45.000 anuais corresponde a um valor comum de renda na aposentadoria, aproximando-se do benefício do Seguro Social para um trabalhador mediano nos Estados Unidos. Para alcançar esse patamar com o capital de US$ 700.000, o rendimento médio dos ativos deve se aproximar de 6,4%. O mix de investimentos define se a renda cresce, estagna ou corrói o principal.
A estrutura proposta divide o capital em três partes. A base é um fundo de crescimento de dividendos, como o Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD), que oferece um rendimento inicial baixo, mas histórico de crescimento de dividendos. A camada intermediária utiliza ETFs de call coberto, que geram renda mensal ao vender opções de compra, mas limitam o ganho em mercados de alta. Já a camada agressiva, com rendimentos de 9% a 12%, inclui ETFs de ações preferenciais e BDCs, visando um alto fluxo de caixa em troca de maior sensibilidade ao risco de crédito.
Uma alocação viável para o objetivo de US$ 45.000 inclui US$ 350.000 em SCHD, gerando cerca de US$ 11.200 anuais com potencial de valorização. Adiciona-se US$ 200.000 em um ETF de call coberto, que contribui com aproximadamente US$ 18.000 anuais. Os US$ 150.000 restantes, investidos em fundos de preferenciais ou BDCs, somam cerca de US$ 15.000 anuais. Essa combinação resulta em uma distribuição anual próxima a US$ 44.200, enquanto o sleeve de SCHD trabalha no crescimento do capital.
