A Nvidia (NVDA) é considerada uma compra de longo prazo no preço atual de US$ 210,96, sustentada por sua posição dominante no mercado de semicondutores. O fator principal é o software CUDA, que cria uma barreira competitiva que rivais não conseguiram replicar no setor de inteligência artificial.
O ecossistema CUDA é o diferencial da Nvidia, pois todos os desenvolvedores de IA utilizam a plataforma. Modelos de ponta, como os da OpenAI, Anthropic e Meta, operam sobre essa base de software. Essa estrutura proprietária explica a margem bruta não-GAAP da Nvidia no primeiro trimestre do ano fiscal 2027, que atingiu 75%, um avanço em relação aos 60,8% registrados no ano anterior.
Os resultados financeiros recentes demonstram a solidez da companhia. A receita do Data Center alcançou US$ 75,246 bilhões, um crescimento de 92% em ano contra ano. Além disso, a empresa autorizou uma recompra de ações adicional de US$ 80 bilhões e elevou o dividendo trimestral para US$ 0,25 por ação. O retorno sobre o patrimônio líquido foi de 101,49%.
Embora existam riscos, como a restrição de vendas para a China no primeiro trimestre do ano fiscal 2027, a previsão para o segundo trimestre do ano fiscal 2027 manteve a margem bruta não-GAAP em 75%. Analistas apontam um alvo de US$ 301,62 para a ação, reforçando a tese de investimento de longo prazo.
