Um fundo de hedge de inteligência artificial, gerido por um jovem de 25 anos, perdeu cerca de US$ 35 bilhões em poucas semanas. A queda ocorreu após apostas alavancadas em ações de infraestrutura de IA. Apesar do revés, investidores de Vale do Silício manifestam interesse em fornecer mais capital ao fundo.
O fundo Situational Awareness, que atingiu um pico de US$ 45 bilhões no início de julho, despencou para aproximadamente US$ 10 bilhões no final de julho. A perda resultou do desmonte de apostas alavancadas em ações de infraestrutura de IA, acionadas por chamadas de margem. O gestor, que se formou como valedictorian em Columbia em 2021, manteve participações privadas em empresas como Anthropic, avaliada em quase US$ 965 bilhões.
A estratégia do fundo envolvia alavancagem de até 400% em ativos concentrados, incluindo Nebius Group e SanDisk. O gestor vendeu a maior parte de seu portfólio de ações públicas para a Citadel, de Ken Griffin, com um desconto de cerca de 10%. Não houve alegações de fraude ou apropriação indébita.
Mesmo após o colapso, o fundo recebeu pedidos de capital fresco de investidores. Em 4 de agosto, Situational Awareness comprometeu US$ 400 milhões a uma empresa privada não divulgada, somando a um investimento anterior de US$ 100 milhões. O gestor declarou que o momento foi corretivo, afirmando que o fundo deve sempre permitir perdas para continuar operando.
