A dívida total das famílias americanas diminuiu em treze bilhões de dólares no segundo trimestre de 2026, conforme relatório do Painel de Crédito do New York Fed e Equifax. A queda, que marca o primeiro declínio trimestral desde a pandemia, alcançou o patamar de dezoito bilhões, setecentos e setenta milhões de dólares, mantendo-se no terceiro nível mais alto registrado.
A aparente redução não reflete um pagamento efetivo por parte dos mutuários. A diminuição veio dos empréstimos imobiliários, que caíram setenta e quatro bilhões de dólares para treze bilhões, cento e doze milhões de dólares. Pesquisadores do New York Fed explicaram que o motivo é um lapso no repasse de credores, onde há atraso no registro do saldo após a mudança de um prestador para outro.
Ao excluir a anomalia hipotecária, o quadro geral mostra o oposto. As famílias estão utilizando mais dívidas caras. O crédito rotativo cresceu vinte e um bilhões de dólares, atingindo o segundo nível mais alto, e os empréstimos automotivos aumentaram vinte e oito bilhões de dólares, chegando a um recorde histórico.
Os dados do Fed indicam que quatro vírgula sete por cento de toda a dívida familiar está em alguma fase de inadimplência, e cerca de um em oito dólares de dívida de cartão de crédito está em atraso grave. Essa troca de dívida está movendo os consumidores de empréstimos de longo prazo e baixo custo para créditos de curto prazo e juros elevados.
O patrimônio líquido das famílias, avaliado em cento e oitenta e três trilhões de dólares, apresenta fragilidades. Uma queda de cinco por cento nos preços nacionais de imóveis eliminaria dois trilhões e quatrocentos bilhões de dólares desse patrimônio, evidenciando a vulnerabilidade do sistema.
