O Imposto de Renda dos EUA (IRS) exige que indivíduos com contas tradicionais de aposentadoria façam uma distribuição mínima obrigatória (RMD) anualmente. Essa exigência força a venda de ativos, independentemente das condições do mercado, gerando risco de perdas em baixa ou perda de rendimento em alta.
Para contornar essa situação, especialistas sugerem estruturar a conta com ativos que geram renda mensal. Essa renda cobre o valor da RMD, impedindo a necessidade de vender o principal do investimento. Três fundos de índice são citados para essa função: JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI), iShares Preferred and Income Securities ETF (PFF) e iShares Treasury Floating Rate Bond ETF (TFLO).
O JEPI, por exemplo, possui um portfólio de ações de grande capitalização e notas atreladas a ações que vendem opções de compra para gerar receita. Nos últimos doze meses, o fundo pagou $4,58 por cota, com o último pagamento mensal registrado em 5 de agosto de 2026. O custo do fundo é de 0,35%.
Já o PFF acompanha um índice de ações preferenciais e títulos híbridos, emitidos majoritariamente por bancos e seguradoras. Esses títulos pagam distribuições fixas mensalmente, com um total nos últimos doze meses de $1,657 por cota. O TFLO, por sua vez, investe apenas em notas de taxa flutuante do Tesouro dos EUA, garantindo risco de crédito do governo americano e estabilidade do principal.
