Os ETFs YieldMax NVDY e TSLY, que utilizam a mesma estrutura de renda baseada em opções, apresentam resultados distintos. A diferença reside no ativo-objeto, gerando um descompasso de retorno total superior a trinta pontos percentuais em oito meses.
Ambos os fundos mantêm títulos do Tesouro americano como garantia e aplicam uma estrutura sintética de compra e venda de opções sobre as ações de referência. O NVDY possui vinte vírgula seis por cento em títulos do Tesouro e onze vírgula cinco por cento em ações diretas da Nvidia. Já o TSLY utiliza majoritariamente títulos do Tesouro, com cerca de vinte e três por cento distribuídos em cinco CUSIPs distintos.
A performance reflete o comportamento das ações. A Nvidia, em 2026, apresentou tendência de alta, favorecendo o NVDY. Em contrapartida, o TSLY lidou com uma volatilidade maior, absorvendo quedas e perdendo potenciais altas.
Os números de preço mostram que o NVDY caiu treze vírgula nove por cento no ano, enquanto o TSLY registrou queda de trinta e nove vírgula três por cento no mesmo período. As distribuições semanais do TSLY são maiores, mas essa taxa é calculada sobre uma base patrimonial em redução, segundo o prospecto dos fundos.
