A revolução da inteligência artificial impulsiona o setor de semicondutores, mas o aumento dos gastos de capital das grandes empresas gera questionamentos sobre o futuro do mercado. Analistas apontam Taiwan Semiconductor Manufacturing e ASML como os players com maior poder de mercado.
A indústria depende das máquinas de litografia EUV fornecidas pela ASML, visto que sem elas o setor estagna. De forma similar, a expertise de fabricação da Taiwan Semiconductor é crucial para a produção dos chips mais avançados. Em nós de ponta, a Taiwan Semiconductor apresenta domínio absoluto no mercado.
Embora empresas chinesas tenham tentado replicar o equipamento holandês, o sucesso tem sido limitado. As duas companhias são pontos de estrangulamento globais no crescimento da IA, e a maioria dos chips de IA de ponta utiliza equipamentos da ASML em fábricas da Taiwan Semiconductor.
A definição de qual empresa possui o maior fosso econômico é complexa. A Taiwan Semiconductor demonstra escala e conhecimento técnico para construir chips lógicos cada vez mais complexos. A ASML, por sua vez, possui as ferramentas mais avançadas necessárias para o trabalho das fábricas.
Argumenta-se que a Taiwan Semiconductor tem barreiras de entrada maiores. O negócio de fundição é caro e arriscado, tornando mais vantajoso para as grandes empresas contratar o serviço do que construir uma fábrica concorrente. Assim, a empresa taiwanesa se destaca por sua eficiência operacional e pelo capital necessário para operar.
