Dois fundos de investimento focados em biotecnologia, o State Street SPDR S&P Biotech ETF (XBI) e o First Trust NYSE Arca Biotechnology Index Fund (FBT), oferecem abordagens diferentes para o setor. Enquanto um proporciona exposição ampla, o outro apresenta uma alternativa mais concentrada e com pesos iguais entre as empresas.
O setor de biotecnologia é conhecido por sua alta volatilidade, sendo frequentemente influenciado por resultados de ensaios clínicos e aprovações regulatórias. A comparação entre os dois fundos analisa como eles distribuem a exposição neste segmento de mercado.
Embora ambos os veículos de investimento se concentrem na mesma indústria, as metodologias de indexação utilizadas impactam diretamente seu risco de concentração e sua volatilidade. Para medir a volatilidade de preço em relação ao S&P 500, os analistas utilizam o indicador Beta, calculado com base em retornos mensais do histórico disponível dos fundos.
Os indicadores de desempenho incluem o retorno de um ano, que representa o retorno total nos últimos doze meses, e o rendimento de dividendos, referente à distribuição acumulada dos últimos doze meses.
