As ações da OceanPact (OCPT3) operam em alta nesta terça-feira (1º) após o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) emitir parecer definitivo e favorável à fusão entre a companhia e a CBO. Às 12h30, os papéis subiam 2,83%, cotados a R$ 10,55.
A ação atingiu a máxima de R$ 10,76 durante o pregão. Com a aprovação do órgão regulador, a transação tem previsão de conclusão para o dia 16 de setembro. As ações da nova companhia devem estrear na B3 em 17 de setembro, já sem os direitos relativos às reivindicações da UP Coral.
O Itaú BBA avaliou a decisão como positiva. Segundo o banco, o aval elimina o risco de execução da fusão e permite que o mercado foque na captura das sinergias esperadas com a combinação das duas empresas.
A instituição estima que as sinergias sejam de aproximadamente R$ 757 milhões. O cálculo considera o ágio da transação, benefícios fiscais do estaleiro e a redução do tempo de inatividade e do tempo ocioso.
O banco projeta que a nova companhia esteja sendo negociada a um dividend yield de cerca de 22% para 2027. A estimativa baseia-se na taxa de câmbio acordada, na ausência de sinergias e na avaliação das reivindicações da UP Coral, com meta de alavancagem de 2,0 vezes a dívida líquida sobre o EBITDA.
De acordo com a análise do BBA, esse nível de retorno potencial coloca a empresa como uma das maiores pagadoras de dividendos entre as companhias acompanhadas pelo banco.
