O Itaú BBA revisou as estimativas para empresas do setor farmacêutico nesta quarta-feira (2), após a análise dos resultados do segundo trimestre de 2026. A atualização reflete a expectativa de menor alavancagem no longo prazo e o impacto de medicamentos para emagrecimento, conhecidos como GLP-1.
Para o final de 2027, o banco manteve o preço-alvo da RD Saúde em R$ 25. No caso da Panvel, o valor foi elevado de R$ 15 para R$ 16, enquanto a Pague Menos teve a projeção reduzida de R$ 6 para R$ 5,50.
A recomendação para a Panvel subiu para compra, com desempenho acima do mercado. O BBA informou que a mudança considera a avaliação atual da companhia e o momento de seus resultados.
A RD Saúde permanece como a principal escolha do banco no segmento. Analistas afirmam que a empresa possui fundamentos sólidos de crescimento e maior potencial de alta relacionado aos GLP-1.
O banco também apontou espaço para expansão de margem no longo prazo para a RD Saúde, à medida que as lojas amadurecem e as despesas gerais e administrativas são diluídas em relação à receita.
As projeções de lucro foram atualizadas com variações próximas aos cálculos anteriores. O BBA espera alta de 1% para RD Saúde e Panvel, e queda de 2% para a Pague Menos.
Em relação ao consenso de mercado, as estimativas do banco estão entre 3% e 4% acima para RD Saúde e Panvel, e 5% abaixo para a Pague Menos.
