O ETF iShares California Muni Bond (CMF) oferece isenção do imposto de renda estadual da Califórnia e rendimento equivalente superior a fundos de títulos do Tesouro, segundo dados de 19 de maio.
O ETF iShares U.S. Treasury Bond (GOVT) possui cerca de US$ 41 bilhões em ativos e paga 4,24% de rendimento SEC em 30 dias. Embora os juros dos títulos do Tesouro sejam geralmente isentos de impostos estaduais, investidores podem precisar ajustar manualmente a declaração para evitar tributação indevida, especialmente na Califórnia.
Para residentes californianos, o ETF iShares California Muni Bond (CMF) é uma alternativa vantajosa. Com taxa de administração de 0,08%, o fundo investe em mais de 1.500 títulos municipais do estado, com duração média de 6,19 anos e classificação majoritária AA.
Apesar do rendimento SEC de 3,14% parecer inferior, o rendimento equivalente após impostos do CMF é de 6,84%, considerando a maior alíquota federal e estadual da Califórnia. O portfólio inclui emissores como University of California, Los Angeles Department of Water and Power, San Diego Unified School District e Bay Area Toll Authority.
Assim, para investidores em contas tributáveis na Califórnia, o CMF pode representar economia significativa em impostos e maior rendimento líquido.
