O NEOS Nasdaq-100 High Income ETF (QQQI) pagou 14% de rendimento anual, porém 98% da distribuição recente foi classificada como retorno de capital, o que significa que investidores recebem parte do próprio dinheiro de volta, adiando impostos e reduzindo o custo base.
O QQQI investe em ações de grandes empresas como NVIDIA (8,6%), Apple (7,1%) e Microsoft (5,5%) e utiliza a venda de opções de compra para gerar prêmio, que financia a maior parte das distribuições mensais.
Nos últimos 12 meses, o fundo rendeu 30% considerando preço e distribuição, enquanto o Invesco QQQ Trust (QQQ) rendeu 40%, refletindo a limitação de valorização causada pela estratégia de opções.
O retorno de capital reduz o custo base do investidor, adiando o pagamento de imposto, mas aumentando o ganho de capital futuro. O JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPQ) oferece estratégia semelhante com taxa de administração menor e tributação mais simples.
O QQQI é indicado para investidores em contas tributáveis que buscam renda mensal e aceitam a limitação de valorização e o retorno de capital como parte do rendimento.
