O setor de software registrou uma das maiores quedas em anos após o medo de que agentes de inteligência artificial substituíssem aplicações tradicionais. No entanto, sinais recentes de negociação indicam que investidores estão reavaliando a severidade dessa ameaça, com empresas consolidadas apresentando alta.
A crise começou no final de janeiro, quando uma plataforma de IA divulgou recursos que automatizavam fluxos de trabalho em áreas como finanças e direito. Os investidores concluíram que agentes de IA bypassariam muitas aplicações de software. Em apenas seis dias de negociação, empresas de software e serviços de TI perderam quase 1 trilhão de dólares em valor de mercado.
Apesar da queda, alguns analistas argumentaram que o mercado estava excessivamente pessimista. O JPMorgan listou empresas de software que considerava bem posicionadas para se beneficiar da IA. O CEO do Goldman Sachs, David Solomon, comentou que haverá vencedores e perdedores, mas muitas empresas se adaptarão.
A rotação de capital parece estar começando. Empresas como ServiceNow, Salesforce e Adobe subiram 10% ou mais em sessões recentes, enquanto líderes de infraestrutura de IA enfrentaram quedas após ganhos excepcionais. Analistas sugerem que investidores podem acumular líderes de software bem posicionados a preços descontados.
