O ETF Schwab U.S. Dividend Equity (SCHD), que administra US$ 94 bilhões, concentra 41% de seu patrimônio em dez ações. O fundo segue o Dow Jones U.S. Dividend 100 Index, focando em empresas com histórico de aumento de dividendos, o que gera renda para investidores.
A estratégia do SCHD seleciona companhias que aumentaram seus dividendos por dez anos consecutivos e possuem balanços robustos. O fundo oferece um rendimento atual de 3,27% e possui uma taxa de despesa de 0,06%, considerada baixa na categoria. A concentração dos dez principais ativos é maior que a dos 36% do top dez do S&P 500, segundo a análise.
Os dez nomes principais incluem Qualcomm, Texas Instruments, UnitedHealth, Chevron, Coca-Cola, ConocoPhilips, Verizon e Amgen. Setores como energia e saúde possuem peso significativo no fundo. Embora o SCHD tenha retornado 29% no último ano, superando os 27% do SPY, seu retorno total em cinco anos foi de 50%, ficando atrás dos 79% do SPY.
Analistas apontam que a concentração e a exclusão de grandes empresas de tecnologia limitam o potencial de crescimento em comparação com índices mais amplos. Para mitigar o risco de ações individuais, sugere-se combinar o SCHD com outros ETFs, como o Vanguard High Dividend Yield (VYM) ou o iShares Core Dividend Growth (DGRO).
