Para substituir o salário anual de um professor público de Nova York, que atinge cerca de US$ 85.000, o montante de capital exigido varia entre US$ 850.000 e US$ 2,1 milhões. O valor depende diretamente do rendimento do portfólio escolhido, sendo que rendimentos mais altos implicam riscos maiores.
A matemática para determinar o capital necessário é simples: divide-se a meta de renda pelo rendimento. Um portfólio focado em segurança exige mais capital do que um voltado ao máximo de renda. No entanto, o caminho de maior rendimento frequentemente apresenta riscos que podem alterar um plano de aposentadoria inteiro.
A análise de rendimentos revela quatro faixas de capital. Um rendimento de 4%, característico de ações de crescimento de dividendos, exige cerca de US$ 2.125.000. Em contraste, um rendimento de 10%, associado a veículos de crédito e REITs, requer aproximadamente US$ 850.000. A Coca-Cola, por exemplo, apresenta um rendimento de cerca de 2,7% e tem registrado aumentos consecutivos de dividendos por 27 anos.
Apesar de um portfólio de alto rendimento gerar fluxo de caixa imediato, o crescimento do dividendo é crucial para manter o poder de compra frente à inflação. Um portfólio de 4% que aumenta sua renda anualmente em 6% pode dobrar seu fluxo de caixa em uma década, diferentemente de um portfólio de 10% sem crescimento de distribuição.
