Manter o iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) em uma Roth IRA protege os rendimentos de dividendos qualificados e os ganhos de capital de tributação federal. Enquanto em conta tributável os dividendos sofrem incidência fiscal, na Roth IRA eles são recebidos sem impostos.
O DGRO acompanha o Morningstar U.S. Dividend Growth Index, selecionando empresas americanas com histórico de aumento de dividendos. O fundo possui ativos líquidos de cerca de US$ 42,1 bilhões e uma taxa de despesa de 0,08%. A distribuição de dividendos cresceu anualmente, atingindo US$ 1,477673 por ação nos últimos doze meses, um aumento em relação a US$ 1,450642 em 2025.
A vantagem fiscal é clara em simulações. Em uma posição de US$ 500.000, o DGRO gera aproximadamente US$ 9.500 em renda anual de dividendos. No cenário de alíquota de 24%, a conta tributável resulta em US$ 8.075 líquidos, enquanto a Roth IRA mantém os US$ 9.500 integrais, gerando uma vantagem anual de US$ 1.425.
Além dos dividendos, a Roth IRA oferece benefício no rebalanceamento. Em conta tributável, reduzir uma posição valorizada gera ganho de capital. Na Roth, o investidor pode ajustar a alocação sem acionar eventos tributáveis, potencializando o crescimento ao longo de décadas.
