Investir no fundo internacional Vanguard Total International Stock Index Fund ETF (VXUS) em uma conta Roth IRA gera economia fiscal significativa. A decisão se baseia no fato de que uma parcela do rendimento é não qualificada, sendo tributada em taxas ordinárias em conta tributável, diferentemente do ambiente Roth.
O VXUS distribuiu US$ 2,1884 por cota nos últimos doze meses, com preço de fechamento de US$ 84,90 em 9 de julho de 2026. Embora o fundo tenha uma taxa de despesa muito baixa, o principal custo em conta tributável é o imposto sobre o rendimento. Uma parte desse rendimento é classificada como não qualificada por provenir de emissores estrangeiros, o que implica tributação em taxas ordinárias.
Em um exemplo com uma posição de US$ 500.000, a estimativa de distribuição anual gera cerca de US$ 9.100. Ao comparar com uma conta tributável no teto de 24%, a conta Roth IRA resulta em uma economia anual de US$ 2.184. Esse diferencial aumenta para contribuintes com alíquotas de 32% e 37%.
Além da economia anual de dividendos, o Roth IRA oferece vantagem no rebalanceamento. Em conta tributável, cada ajuste entre VXUS e fundos americanos gera ganho de capital, o que não ocorre em conta Roth. Ao longo de décadas, o valor acumulado ao evitar esses impostos pode superar o delta anual de dividendos.
