Três fundos negociados em bolsa (ETFs) — Roundhill Innovation-100 0DTE Covered Call Strategy ETF (QDTE), Roundhill S&P 500 0DTE Covered Call Strategy ETF (XDTE) e YieldMax Universe Fund of Option Income ETFs (YMAX) — oferecem pagamentos de renda semanal aos investidores. Eles operam vendendo opções de curto prazo contra carteiras de ações, capturando prêmios antes do fim da semana de negociação.
Os três fundos aplicam a mecânica de venda de opções de vencimento zero-dia (0DTE) para gerar distribuição. O QDTE foca no índice Nasdaq-100 Innovation, um índice com maior volatilidade, o que resulta em prêmios maiores. Segundo dados, o rendimento anualizado do QDTE atinge cerca de 45%, com distribuição de $13.44 por ação nos últimos doze meses. Este fundo possui alta concentração em ações de tecnologia.
Em contraste, o XDTE utiliza o mesmo modelo de opções, mas foca no S&P 500, oferecendo uma renda mais estável. O rendimento anualizado do XDTE é de aproximadamente 32,6%, com distribuição de $12.65 por ação no período. O YMAX segue um caminho diferente, sendo um fundo de fundos que agrega pagamentos de ETFs de ações individuais, alcançando um rendimento de cerca de 71,8% ao ano.
A escolha entre os fundos depende do perfil do investidor. O QDTE oferece o maior rendimento, mas com maior risco de concentração. O XDTE prioriza a previsibilidade do S&P 500. Já o YMAX oferece exposição ao ecossistema de opções de ações individuais, mas apresenta risco de erosão do valor patrimonial devido à natureza das estratégias subjacentes.
