Ações de fabricantes de chips de memória sofreram quedas na terça-feira (18). SanDisk caiu nove vírgula um por cento, Micron Technology registrou queda de sete vírgula três por cento e Western Digital despencou cinco vírgula três por cento. A baixa ocorreu após análise de um veículo de comunicação sobre compromissos de grandes empresas de tecnologia com inteligência artificial.
O gatilho foi uma análise que detalhou notas de rodapé de nove grandes empresas de tecnologia. O relatório apontou que essas companhias possuem compromissos fora do balanço de cerca de três trilhões de dólares, majoritariamente relacionados à IA. Esses gastos superam em muito os investimentos tradicionais, que somaram aproximadamente setecentos bilhões de dólares no ano passado, segundo o documento.
A notícia surge em um momento de dados de receita de empresas de ponta. A Anthropic informou aos investidores, no final de julho, que sua receita anualizada atingiu sessenta e cinco bilhões de dólares. OpenAI, por sua vez, declarou que sua receita anual recorrente chegou a quarenta bilhões de dólares. Ambos os números ficaram abaixo das expectativas privadas.
A pressão também vem dos juros. O rendimento do título do Tesouro de dez anos está próximo de quatro vírgula sete por cento, no percentil noventa e seis de sua faixa de doze meses. Taxas mais altas afetam desproporcionalmente empresas de semicondutores que exigem muito capital.
Os fundamentos recentes do setor eram sólidos. Em documentos recentes da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a Micron previu receita fiscal para o quarto trimestre em cinquenta bilhões de dólares, com margem bruta em torno de oitenta e seis por cento. O CEO da empresa, Sanjay Mehrotra, disse que a demanda por DRAM e NAND excede significativamente a oferta do setor.
