O fundo de investimento Situational Awareness, focado em inteligência artificial, teve uma grande aposta em infraestrutura de memória que desmoronou em julho de 2026. O relatório 13F, divulgado recentemente, mostra que o fundo concentrou mais de onze bilhões de dólares em SanDisk e Micron.
O fundo, gerido por ex-pesquisador da OpenAI, Leopold Aschenbrenner, aumentou significativamente as participações em Micron e SanDisk durante o segundo trimestre. Naquele período, as duas empresas representavam mais de 11 bilhões de dólares em exposição de longo prazo.
SanDisk, que se beneficiou da tese de NAND para IA, registrou 437% de crescimento no datacenter no ano fiscal de 2026. No entanto, entre 30 de junho e 29 de julho, as ações da empresa caíram 55,32%, passando de 2.273,73 para 1.015,89 dólares.
Micron também sofreu com a correção do mercado. Em julho, as ações da fabricante caíram 35,97%, caindo de 1.154,11 para 739 dólares. O fundo, que chegou a administrar 45 bilhões de dólares no auge, teve seus ativos reduzidos para cerca de 10 bilhões após a venda de posições.
Além das duas principais, o portfólio incluía NIO, Taiwan Semi e Bloom Energy, que também tiveram quedas expressivas em julho. O índice S&P 500 ETF caiu apenas 2,32% no mesmo período, demonstrando que o prejuízo foi concentrado nas escolhas do fundo.
