Um aposentado hipotético que atingiu a idade de aposentadoria completa decidiu adiar o recebimento do Seguro Social até os 70 anos para obter um benefício mensal maior. Paralelamente, ele avaliou uma opção de pensão de seu ex-empregador, que oferecia uma renda vitalícia ou um pagamento único.
O Seguro Social recompensa a paciência, pois cada mês de espera após a idade de aposentadoria completa adiciona créditos que equivalem a oito por cento ao ano até os 70 anos. Um benefício mensal de 2.500 dólares, por exemplo, aumenta em vinte e quatro por cento após três anos de espera, chegando a cerca de 3.100 dólares antes dos reajustes pelo custo de vida.
A lógica da pensão em espécie funciona de maneira oposta. Os planos convertem pagamentos futuros em um valor presente, usando taxas de juros e premissas de mortalidade. Quando as taxas aplicáveis sobem, os pagamentos futuros são descontados mais fortemente, e o valor em dinheiro geralmente diminui. Um declínio de 80.000 dólares em uma estimativa de 500.000 dólares é possível sob certas condições do plano.
O fator crucial é que as decisões não precisam ser tomadas juntas. O aposentado pode iniciar a pensão mensal ou escolher o pagamento único sem necessariamente adiar o Seguro Social. Se optar pelo pagamento único e o investir em uma conta IRA, o dinheiro permanece diferido de impostos, embora saques intermediários sejam tributáveis.
Antes de decidir, é preciso verificar a data de validade da cotação e as regras de definição de taxas do plano. Comparar a anuidade e o pagamento único usando a mesma data de aposentadoria, incluindo opções de sobrevivência e reajustes, ajuda a entender qual decisão recompensa ou cobra a espera.
