Investidores que vendem ações em menos de um ano podem pagar até 39% de imposto sobre os ganhos, enquanto aqueles que esperam mais de um ano pagam no máximo 20%, segundo especialistas. A regra de um ano e um dia é apontada como a forma mais simples de reduzir a carga tributária sobre investimentos em renda variável.
Em um podcast recente sobre planejamento financeiro, um especialista explicou que a diferença entre alíquotas de curto e longo prazo pode chegar a 20 pontos percentuais. “Se você vendeu em menos de um ano e um dia, isso é ganho de curto prazo. Dependendo da sua faixa de imposto, você pode pagar de 30% a 39%”, afirmou. Já os ganhos de longo prazo são tributados em 15% para a maioria dos contribuintes e 20% para os de alta renda.
Para ilustrar, o S&P 500, medido pelo ETF SPY, rendeu 29,61% nos últimos 12 meses até maio de 2026. Um investidor que vendeu após 13 meses com lucro de 30% pagaria a alíquota de longo prazo. Outro que vendeu em 11 meses com o mesmo lucro poderia perder quase um terço do ganho para o Imposto de Renda. A diferença no bolso é significativa: enquanto o primeiro fica com cerca de 85% do lucro líquido, o segundo pode reter apenas 61%.
Além das alíquotas federais, a renda de curto prazo ainda está sujeita ao Imposto de Renda estadual e, para alta renda, ao Net Investment Income Tax. Com o rendimento do título do Tesouro americano de 10 anos em 4,56%, a estratégia de comprar e manter por mais de um ano torna-se ainda mais vantajosa. Especialistas recomendam marcar a data de compra e aguardar pelo menos 366 dias antes de vender para garantir a tributação reduzida.
