Em um episódio recente de um programa financeiro, um especialista alertou que um saque único de US$ 1 milhão de um 401(k) tradicional resultaria em apenas cerca de US$ 600 mil líquidos, devido à tributação como renda ordinária. Já um saque equivalente de um Roth 401(k) renderia os US$ 1 milhão integrais, pois os impostos já foram pagos anteriormente. A diferença crucial está na comparação entre a alíquota marginal atual do investidor e a alíquota projetada para a aposentadoria.
Segundo o especialista, cada dólar retirado de um 401(k) tradicional é tributado como renda ordinária. Em 2026, as alíquotas federais chegam a 37% para rendimentos acima de US$ 640,6 mil, além de imposto estadual que pode variar de 5% a 10%. Assim, um saque único de US$ 1 milhão sofre uma redução combinada de cerca de 40%, resultando em aproximadamente US$ 600 mil líquidos.
Por outro lado, contribuições para um Roth 401(k) são feitas com dinheiro já tributado, e os saques são isentos de imposto. A decisão entre os dois tipos de conta depende da expectativa de alíquota futura: se o investidor acredita que estará em uma faixa menor na aposentadoria, o 401(k) tradicional é vantajoso; se espera uma faixa maior ou grande renda futura, o Roth é mais indicado, pois trava a alíquota atual.
O especialista também destacou a importância de considerar o imposto estadual e a tributação de ganhos de capital. Para investimentos em contas tributáveis, vender ativos após mais de um ano reduz a alíquota de ganhos de capital de curto prazo (até 39%) para 15% ou 20%. A estratégia inclui verificar se o plano 401(k) oferece opção Roth e simular retiradas anuais de 4% para estimar a renda real na aposentadoria.
