Aposentados com patrimônio elevado devem revisar seus portfólios de investimento, pois o capital excedente pode gerar complexidade desnecessária. A sugestão é realinhar os ativos aos objetivos atuais, em vez de manter estruturas montadas para décadas passadas.
A prática de reduzir o tamanho da residência é comum entre aposentados, mas a revisão do portfólio é menos frequente. O conceito de ‘downsizing’ financeiro não implica esgotar as contas, mas sim ajustar os ativos às necessidades presentes. Isso pode envolver aumentar modestamente os gastos anuais, financiar causas caritativas ou converter parte do capital em renda previsível, como títulos do Tesouro ou anuidades.
Um exemplo ilustrativo mostra um casal que gasta US$ 70 mil anuais e recebe US$ 42 mil do Social Security. Com rendimentos atuais próximos a 4,5%, um portfólio de cerca de US$ 1,55 milhão em títulos poderia cobrir o déficit. O questionamento central é: qual propósito o capital restante tem se o estilo de vida pode ser sustentado com menos?
A simplificação também é um fator importante. Portfólios complexos, repletos de ações individuais, fundos alternativos e estruturas fiscais antigas, tornam-se difíceis de gerir. Consolidar em fundos diversificados e ativos geradores de renda facilita a administração, especialmente se a saúde de um dos cônjuges diminuir. Antes de qualquer alteração, recomenda-se calcular o gasto real e definir um propósito claro para o montante excedente.
