Um investidor conhecido por apostas contra crises financeiras vendeu ações da Alphabet (GOOGL) para reduzir a exposição ao setor de inteligência artificial. O especialista alertou que a maioria dos portfólios de aposentadoria dos americanos não está diversificada, pois a tecnologia domina tanto ações quanto títulos.
O investidor afirmou que a diversificação de portfólio se tornou uma ilusão, pois a exposição ligada à IA domina as alocações padrão. Segundo ele, mesmo investidores que mantêm uma divisão de 60% em ações e 40% em títulos não estão diversificados, visto que mais de 50% das ações e grande parte dos títulos novos são relacionados à tecnologia e IA.
A decisão de reduzir a participação no Google não é um sinal de pessimismo sobre o negócio da empresa. O relatório do segundo trimestre de 2026 da Alphabet mostrou receita de 119,80 bilhões de dólares, um aumento de 24,2% em relação ao ano anterior, e crescimento de 82% na receita do Google Cloud. Contudo, os gastos de capital atingiram 44,92 bilhões de dólares no trimestre, e o fluxo de caixa livre ficou negativo em 5,86 bilhões de dólares.
O especialista considera que a situação é binária: se a IA não entregar, uma correção no mercado pode ser severa. Ele também apontou que empresas como Anthropic e OpenAI representam um gargalo, pois seus modelos são mais caros que os concorrentes, influenciando os custos de capital de todos os grandes provedores de serviços.
