Três fundos de índice (ETFs) de dividendos — iShares Core High Dividend ETF (HDV), Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) e iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) — são analisados para investidores que buscam renda. A escolha depende da prioridade: rendimento imediato, custo baixo ou crescimento do pagamento ao longo do tempo.
O HDV adota uma abordagem focada em qualidade, seguindo o Morningstar Dividend Yield Focus Index, que aplica filtros de ‘moat’ e distância ao calote. Este fundo possui um portfólio mais concentrado, com cerca de 75 ativos, e apresenta um custo de 0,08%. Setores como energia e saúde dominam a carteira, o que torna o fundo sensível a variações nesses mercados.
Em contraste, o SCHD, que segue o Dow Jones U.S. Dividend 100 Index, oferece maior diversificação em cerca de 100 ações e possui taxa de despesa de 0,06%. Este ETF tem maior peso em setores cíclicos, como finanças e tecnologia, e registrou um retorno de preço de cerca de 22% no último ano, superando o HDV.
O DGRO foca no crescimento, selecionando empresas com pelo menos cinco anos de aumento ininterrupto de dividendos. Sua metodologia prioriza a probabilidade de o fluxo de renda se acumular, mesmo que o rendimento inicial seja menor. Estruturalmente, o DGRO possui cerca de 400 ativos, reduzindo o risco de concentração de ações e setor.
