O JPMorgan elevou o preço-alvo da Embraer para dezembro de 2027, fixando o valor em R$ 135 por ação. A instituição manteve a recomendação de compra, e as ações da empresa subiram cerca de 2,34% no período da análise.
A revisão das projeções do banco foi motivada pelo desempenho da companhia no segundo trimestre de 2026. Segundo o JPMorgan, o aumento de 12% na estimativa de EBITDA para 2030 reflete uma alta de sete% na receita e uma expansão de 70 pontos-base na margem EBITDA de longo prazo, que atingirá 16%.
O relatório aponta que os resultados do 2T26 indicam uma reversão das expectativas negativas observadas em trimestres anteriores. A Embraer registrou margem EBIT recorrente de 10,6% no trimestre, um valor próximo aos 10,5% do 2T25.
A instituição projeta que a margem EBIT ajustada da empresa alcance níveis na casa dos meados dos dois dígitos ao final da década. A expansão será liderada pela divisão de Defesa, com potencial de margem ajustada de 15% devido ao aumento da produção do KC-390.
Outra casa de análise, a XP, também reiterou a recomendação de compra após reunião com a equipe de relações com investidores da Embraer. A XP avalia que a empresa não deve realizar grandes desembolsos de capital nesta década, beneficiada pela fase de colheita de um ciclo de investimentos aeroespaciais.
