O ETF Avantis U.S. Small Cap Value (AVUV) apresenta vantagens fiscais ao ser mantido em uma conta Roth IRA, diferentemente de contas tributáveis. O fundo, que subiu 30,7% no último ano, é um ativo de small-cap value com 775 posições e cerca de $29,2 bilhões em ativos líquidos.
O AVUV é um fundo gerido ativamente, e suas características o direcionam para a conta Roth. Entre os fatores citados estão a volatilidade do small-cap value, a alta rotatividade do portfólio e a incidência de dividendos não qualificados. Em contas tributáveis, esses ganhos geram passivos fiscais futuros, enquanto na Roth IRA, a apreciação é isenta de impostos.
A diferença tributária é significativa. Para um investimento de $250.000, a diferença anual de imposto entre conta tributável e Roth IRA é de aproximadamente $840, considerando a alíquota de 24% para solteiros. Além disso, o fundo registrou alta de 147,0% desde setembro de 2019, superando o Russell 2000 (IWM) no mesmo período.
A análise sugere que, se o ativo estiver em conta tributável, o investidor deve revisar o detalhamento de rendimentos antes da declaração fiscal. A prioridade deve ser alocar o AVUV dentro do invólucro Roth, enquanto ativos de menor rotatividade podem permanecer em contas tributáveis.
